Năm 2024 Tuần lập đỉnh của Bitcoin và chứng khoán Mỹ

Bitcoin lập đỉnh giá mới, chứng khoán Mỹ trở lại mức kỷ lục và USD mạnh lên khiến tuần qua trở thành giai đoạn náo nhiệt của giới đầu tư.

Tuần này, chỉ số S&P 500 đã đạt mức cao kỷ lục lần thứ 17 trong năm, hôm 12/3, khi các nhà đầu tư phớt lờ mức tăng giá tiêu dùng cao hơn dự kiến và hoan nghênh sự hạ nhiệt ở một số danh mục như giá thực phẩm.

Tuy nhiên, chứng khoán Mỹ bắt đầu hạ nhiệt vào giữa tuần do những lo ngại mới về lạm phát. Chỉ số giá sản xuất mới nhất được công bố ngày 14/3 cho thấy lạm phát bán buôn của Mỹ đã tăng 1,6% hồi tháng 2, mức tăng nhanh nhất trong nhiều tháng do giá năng lượng tăng đột biến.

"Chúng ta đang chứng kiến một xu hướng đang đi chệch khỏi mục tiêu mà mọi người hy vọng hướng tới, đặc biệt là khi Fed có ý định rõ ràng là muốn thấy lạm phát hạ nhiệt", Ken Tjonasam, chiến lược gia đầu tư tại Global X nhận xét.

Kết quả, khép phiên hôm thứ sáu (15/3), chỉ số Dow Jones giảm 191 điểm, tương đương 0,5% trong khi S&P 500 và Nasdaq giảm lần lượt 0,7% và 1%. Vì thế, cả ba chỉ số chính đều kết thúc tuần ở mức thấp hơn.

Tuần tới, thị trường chứng khoán Mỹ sẽ phụ thuộc dữ liệu kinh tế và các sự kiện của công ty. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) bắt đầu cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày vào 19/3. Giới đầu tư kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng này và bắt đầu cắt giảm vào tháng 6 hoặc 7.

Các nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi chặt chẽ bản tóm tắt dự báo kinh tế mới nhất. Bản phát hành sẽ chứa biểu đồ kỳ vọng lãi suất trong vài năm tới từ mỗi thành viên của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang. Phố Wall cũng sẽ phân tích một loạt dữ liệu mới về thị trường nhà ở, công bố bởi Cục điều tra dân số, Hiệp hội các nhà xây dựng nhà ở và Hiệp hội các nhà môi giới bất động sản.

Một vài sự kiện lớn của doanh nghiệp cũng có triển vọng tạo tác động. Nvidia sẽ tổ chức hội nghị trí tuệ nhân tạo (AI) toàn cầu dành cho các nhà phát triển từ ngày 18 đến ngày 21/3, với bài phát biểu quan trọng của CEO Jensen Huang. Cũng liên quan đến AI, Super Micro Computer sẽ được thêm vào chỉ số đo lường S&P 500 trước khi thị trường mở cửa đầu tuần tới. Cổ phiếu này đã tăng 276% năm nay.

Nhưng cổ phiếu Mỹ không phải là kênh đầu tư thăng hoa duy nhất tuần qua. Thị trường tiền số có một phen sôi động khi giá Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại là 73.750 USD hôm 14/3.

Theo Reuters, lý do phổ biến nhất được đưa ra cho đợt tăng giá của Bitcoin lần này là sự chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán Mỹ vào tháng 1 đối với các quỹ ETF Bitcoin, cũng như kỳ vọng rằng các ngân hàng trung ương sẽ cắt giảm lãi suất.

Nhưng đến cuối ngày 16/3, Bitcoin cũng hạ nhiệt nhanh, giảm khoảng 7,7% từ mức đỉnh. "Bitcoin có lịch sử biến động lớn sau khi đạt mức cao kỷ lục", Matt Simpson, nhà phân tích thị trường cấp cao tại City Index nói.

Joshua Chu, Giám đốc rủi ro tại công ty kỹ thuật tài chính Invess cho biết không giống như thị trường chứng khoán truyền thống, thị trường tiền số thiếu các quy định hạn chế tác động của các cá nhân hoặc tổ chức có ảnh hưởng với lượng nắm giữ tập trung. "Điều này cho phép cá voi thực hiện các giao dịch đáng kể, gây ra hiệu ứng xếp tầng và biến động giá nhanh chóng", ông nói.

Tuy nhiên, giá Bitcoin vẫn cao hơn gần 60% so với đầu năm, được hỗ trợ bởi cơn sốt tiền số do dòng tiền chảy vào các sản phẩm tiền số giao dịch giao ngay tại Mỹ và các nhà giao dịch vẫn lạc quan về triển vọng lãi suất toàn cầu sẽ thấp hơn vào cuối năm.

Giá Bitcoin sắp tới dự kiến biến động theo đợt "halving" tiếp theo sẽ diễn ra vào tháng 4/2024. Diễn ra theo chu kỳ 4 năm một lần, "halving" là sự kiện khi số lượng Bitcoin được tạo ra mới thông qua quá trình đào bitcoin (mining) giảm đi một nửa, khiến nguồn cung khan hiếm hơn cho đến khi đạt tối đa 21 triệu Bitcoin. Hiện đã có 19 triệu Bitcoin được phát hành.

Trong giới tiền số, tác động của "halving" với giá Bitcoin trong tương lai cũng có nhiều quan điểm khác nhau. Một số tin rằng sự khan hiếm sẽ khiến Bitcoin tăng giá, tuân theo quy luật nguồn cung của một mặt hàng càng thấp thì giá sẽ tăng khi nhu cầu không giảm hoặc tăng.

Số khác cho rằng mọi tác động từ sự khan hiếm do đợt "halving" sắp tới đều đã được tính vào giá hiện tại. Nguồn cung Bitcoin cho thị trường phần lớn cũng phụ thuộc vào các công ty khai thác tiền số. Nhưng lĩnh vực này không rõ ràng, với dữ liệu về hàng tồn kho là điều bí ẩn. Nếu các công ty khai thác bán lượng dự trữ của họ, điều đó có thể gây áp lực giảm giá.

Ngoài chứng khoán và Bitcoin, USD cũng có tuần mạnh mẽ. Dollar index - chỉ số theo dõi đồng bạc xanh với 6 đồng tiền lớn khác đạt 103,43, với mức tăng hàng tuần là 0,7%, lớn nhất kể từ giữa tháng 1. USD tăng do một loạt dữ liệu cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn ổn định, báo hiệu Fed có thể giữ nguyên lãi suất cao trong thời gian dài hơn hoặc giảm số lần cắt giảm lãi suất theo kế hoạch năm nay.

Eugene Epstein, Trưởng bộ phận đầu tư khu vực Bắc Mỹ tại Moneycorp cho rằng không có gì cho thấy Fed có đủ khả năng để trở nên ôn hòa vào thời điểm trước cuộc họp tuần sau. "Đó là lý do tại sao chúng ta thấy lãi suất trái phiếu kho bạc tăng lên và USD mạnh hơn", chuyên gia nói.

Bitcoin thành tài sản lớn thứ 8 thế giới

Với vốn hóa hơn 1.400 tỷ USD, Bitcoin vượt qua bạc thành tài sản lớn thứ 8 trên thế giới, thanh khoản cũng đạt mức kỷ lục.

Bitcoin tiếp tục thăng hạng trong nhóm những tài sản dẫn đầu tính theo vốn hóa thị trường. Với mức tăng 4% lên cao nhất mọi thời đại, vượt 72.000 USD vào hôm qua, định giá của Bitcoin đã tăng lên 1.400 tỷ USD, cao hơn mức 1.387 tỷ USD của bạc, thành tài sản có giá trị thứ tám trên thế giới, theo CompaniesMarketCap.

Từ hôm qua đến nay, tiền số lớn nhất thế giới vẫn chủ yếu giao dịch quanh mức đỉnh, có lúc đạt hơn 72.850 USD một đồng. Sáng nay, vốn hóa toàn thị trường Bitcoin đạt hơn 1.420 tỷ USD, trong khi bạc khoảng 1.390 tỷ USD.

Trong đợt tăng giá kỷ lục này, Bitcoin đã vượt lên trên vốn hóa thị trường của Meta (công ty mẹ Facebook), hiện ở mức 1.290 tỷ USD. Tiền số này đang trên đà chinh phục mức vốn hóa của Alphabet (công ty mẹ Google) với mức định giá hiện tại khoảng 1.688 tỷ USD.

CoinDesk dẫn lời Matteo Greco - nhà phân tích nghiên cứu tại Fineqia Capital - cho biết: "Sự vận động về giá mạnh mẽ tiếp tục được thúc đẩy bởi động lực tích cực của các quỹ ETF Bitcoin".

Thêm vào đó, hôm qua, Sở giao dịch chứng khoán London (LSE) quyết định chấp nhận đơn đăng ký trái phiếu hoán đổi danh mục (ETN) Bitcoin và Ether. Dự kiến sản phẩm này sẽ được ra mắt chính thức từ quý II. ETN là loại chứng khoán nợ được bảo đảm giá trị bởi tổ chức phát hành, chứ không phải loại tài sản mà nó đại diện. Các ETN gần giống như trái phiếu nhưng không trả lãi và thị giá biến động như cổ phiếu.

Không chỉ lập kỷ lục về vốn hóa, Bitcoin cũng có thành tích mới về thanh khoản. Từ mức thông thường dưới 20 tỷ USD mỗi ngày, tổng giá trị giao dịch của tiền số này đã vượt mức kể trên trong nửa tháng qua. Kỷ lục trong ngày 5/3 - thời điểm phá đỉnh giá cũ - thanh khoản của đồng tiền này đạt hơn 102,8 tỷ USD.

Riêng tại Hàn Quốc, khối lượng giao dịch trên các sàn tiền số có trụ sở tại đây đạt kỷ lục 11.800 tỷ won vào ngày 11/3, tương đương 9 tỷ USD. Con số này cao hơn cả thanh khoản trên Sở Giao dịch chứng khoán Hàn Quốc cuối tuần trước là 11.470 tỷ won, tương đương 8,7 tỷ USD.

Ki Young Ju, nhà sáng lập đơn vị cung cấp dịch vụ trực tuyến CryptoQuant, nói người Hàn ưa thích các khoản đầu tư có rủi ro cao, lợi nhuận cao trong bối cảnh khoảng cách giàu nghèo ngày càng tăng. Tuy nhiên ông lưu ý các altcoin có vốn hóa nhỏ hơn đang được nhiều người ưu tiên so với các đồng phổ biến như Bitcoin và Ether.

Không chỉ các giao dịch mua - bán trực tiếp, tiền đổ vào tiền số còn nhảy vọt qua các quỹ đầu tư. Theo công ty quản lý tài sản kỹ thuật số CoinShares, dòng vốn chảy vào các quỹ đã đạt mức kỷ lục 2,7 tỷ USD, nâng tổng số vốn lên 10,3 tỷ USD tính đến cuối ngày hôm qua.

Gần như tất cả số tiền trên đều chảy vào Bitcoin khi nó chiếm 2,6 tỷ USD. Tuần trước, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay có trụ sở tại Mỹ cũng tiếp tục mua thêm hàng nghìn đơn vị mỗi ngày cùng với đợt tăng giá lớn. CoinShares cho biết dòng tiền này tính từ đầu năm đến thời điểm hiện tại chiếm 14% tài sản Bitcoin đang được quản lý